› تحلیل فاندمنتال(بنیادی) › تحلیل فاندمنتال(بنیادی) هفتگی › تحلیل فاندمنتال(بنیادی) هفتگی یورو-دلار EUR-USD

برچسب ها , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

نمونه هایی از تحلیل و گزارش تمام بازارهای سرمایه به صورت رایگان در دسترس شما قرار دارند. استفاده کامل از خدمات تحلیلی-گزارشی سایت توسط مجرب ترین کارشناسان، نیازمند تهیه اشتراک VIP از فروشگاه سایت می باشد. پس از ثبت نام در سایت و تهیه اشتراک VIP تحلیل-خبرهای جدید و به روز و همچنین سیگنال بازار به آدرس today.cmpro.ir به صورت خودکار برای شما فعال خواهند شد. جهت دریافت ایمیل اعلان به روزرسانی گزارش VIP پس از ورود به حساب کاربری VIP خود، پایین همین نوشته گزینه اشتراک را فعال نمایید.

در حال نمایش 6 نوشته - 31 تا 36 (از کل 37)
1 2 3 … 5 6 7
  • #تحلیل-خبر
    آپدیت
  • 20 تیر, 1400 در 2:01 ب.ظ #137319
    تحلیل بنیادی یورو دلار EURUSD

    اصلاح در استراتژی بانک مرکزی اروپا باعث تقویت جفت ارز EURUSD شده است. گزارش نشست ماه ژوئن بانک مرکزی اروپا هم نشان می‌ دهد که بانک مرکزی بیش از گذشته به روند بهبود اقتصادی ناحیه یورو خوش‌ بین است. در واقع بانک مرکزی انتظار داشت که GDP حقیقی ناحیه یورو در سه‌ ماهه دوم سال ۲۰۲۲ به سطوح قبل از بحران کرونا بازگردد، اما در حال حاضر پیش‌بینی می‌ کند که این اتفاق در سه‌ ماهه اول سال ۲۰۲۲ روی دهد. بانک مرکزی اروپا تائید کرده که داده‌ های اقتصادی ناحیه یورو عملکرد مطلوبی داشته‌ اند و اعتماد ها به روند بهبود اقتصادی را تقویت کرده‌ اند. اما با این حال، بانک مرکزی اروپا عجله‌ ای برای خروج از سیاست‌ های انبساطی پولی ندارد. حتی بانک مرکزی گفته که شاید برنامه خرید دارایی در ماه‌ های آینده خیلی سریع‌ تر از ماه‌ های ابتدایی سال ادامه یابد. اما در گزارش ECB Minutes آمده است که سرعت خرید دارایی توسط بانک مرکزی باید با چشم‌ انداز اقتصادی ناحیه یورو هم‌خوانی داشته باشد. یعنی اگر روند بهبود اقتصادی ناحیه یورو قوی باشد، شاید بانک مرکزی هم به جای بالا بردن حجم خرید اوراق قرضه، به فکر استراتژی خروج از سیاست‌ های انبساطی پولی بیفتد. شاید جفت ارز EURUSD پیش از نشست تعیین نرخ بهره ۲۲ ژوئیه بانک مرکزی اروپا تقویت شود. چون‌ که انتظار می‌ رود در نشست ماه ژوئیه، بانک مرکزی اروپا برآورد های اقتصادی خود را ارتقا دهد. اما اگر تغییر قابل‌ توجهی در برآورد های اقتصادی ناحیه یورو دیده نشود، شاهد تضعیف ارزش یورو خواهیم بود. در حال حاضر تا نشست تعیین نرخ بهره، روند یورو به سمت صعودی متمایل خواهد بود.

    6 تیر, 1400 در 3:40 ب.ظ #112897
    تحلیل بنیادی یورو دلار EURUSD

    در هفته پیش رو تمرکز اصلی معامله گران یورو به داده‌های تورمی آلمان و ناحیه یورو خواهد بود. داده‌های تورمی ناحیه یورو بعد از داده‌های PMI منتشر می‌شوند. هفته گذشته داده‌های PMI ناحیه یورو خیلی بهتر از پیش‌بینی‌های بازار بودند. در ماه ژوئن، شاخص PMI آلمان و کل ناحیه یورو بیشتر از پیش‌بینی‌های بازار بودند. شاخص تغییرات فضای کسب‌وکار IFO هم خوب بود. در شرایط عادی، انتشار چنین داده‌های اقتصادی می‌توانست منجر به تقویت انتظارات نرخ بهره‌ای بازار شود. اما بانک مرکزی اروپا به صراحت اعلام کرده که رشد سریع تورم، موقتی است و به همین دلیل نیازی به افزایش نرخ بهره یا کاهش حجم خرید اوراق قرضه نیست. این یعنی اگر داده‌های تورمی این هفته ناحیه یورو ضعیف باشند، حتی خوش‌بین‌ترین سرمایه‌گذار بازار هم دیگر انتظار افزایش نرخ بهره را نخواهد داشت و در نتیجه یورو تضعیف خواهد شد. شاخص دلار آمریکا نتوانسته به حرکات صعودی که بعد از نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو شروع شده بود ادامه دهد. چند تن از مقامات فدرال رزرو آمریکا با افزایش زودهنگام نرخ بهره و یا خروج از برنامه خرید اوراق قرضه مخالفت کرده‌اند. با این حال این هفته داده‌های اقتصادی جدیدی از آمریکا منتشر خواهند شد که می‌توانند بر دلار آمریکا و انتظارات نرخ بهره‌ای بازار تأثیر بیشتری بگذارند. رالی شاخص دلار آمریکا بعد از صعود به مقاومتی در محدوده ۹۲٫۵۰ واحد متوقف شده و وارد فاز خنثی شده است. سیاست‌های انبساطی پولی فدرال رزرو ادامه خواهند یافت. رئیس فدرال رزرو آمریکا هم گفته بانک مرکزی عجله‌ای برای خروج از سیاست‌های انبساطی پولی ندارد. فدرال رزرو می‌خواهد تا زمانی که اقتصاد آمریکا به طور کامل بهبود نیافته، به سیاست‌های حمایتی ادامه دهد. رئیس فدرال رزرو نیویورک هم تأکید کرده که شرایط برای تغییر سیاست‌های پولی مناسب نیست. این هفته شاخص NFP آمریکا منتشر خواهد شد و بایستی دید که آیا داده‌های اشتغال آمریکا از سیاست‌های پولی فدرال رزرو دفاع می‌کنند یا خیر؟ پیش‌بینی می‌شود که رشد اشتغال آمریکا برای ششمین ماه متوالی مثبت باشد و نرخ بیکاری آمریکا هم از ۵٫۸ درصد به ۵٫۶ درصد کاهش یابد. بهبود بازار کار آمریکا می‌تواند به نفع دلار آمریکا باشد. در واقع بهبود بازار کار آمریکا می‌تواند فدرال رزرو را وادار به خروج از سیاست‌های انبساطی پولی کند. اما اگر داده‌های اشتغال آمریکا ضعیف باشند، انتظارات بازار از فدرال رزرو هم کاهش خواهد یافت و دلار آمریکا سقوط خواهد کرد. داده‌های ضعیف اشتغال به این معنی خواهد بود که اقتصاد آمریکا عملکرد قوی ندارد و باید به سیاست‌های انبساطی و حمایتی پولی ادامه دهد.

    30 خرداد, 1400 در 1:27 ب.ظ #100688
    تحلیل بنیادی هفتگی یورو دلار EURUSD

    نشست هفته گذشته فدرال رزرو آمریکا باعث تضعیف جفت ارز EURUSD شده است. فدرال رزرو خیلی سریع‌تر از پیش‌بینی‌های بازار در حال حرکت به سمت سیاست‌های انقباضی پولی (توقف خرید اوراق قرضه و افزایش نرخ بهره) است. این در حالی است که بانک مرکزی اروپا هنوز به خروج از سیاست‌های انبساطی پولی اشاره نکرده است. واگرایی میان سیاست‌های پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا عامل اصلی تضعیف EURUSD هستند. فدرال رزرو از گزارش دات پلات یا برآورد نرخ‌های بهره اعضا برای راهنمایی بازار استفاده می‌کند. گزارش دات پلاتی که هفته گذشته منتشر شد، نشانگر دو مرحله افزایش نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۳ بود. در مقابل، بانک مرکزی اروپا همچنان به سیاست‌های انبساطی پولی ادامه می‌دهد و نه‌تنها به فکر افزایش نرخ بهره نیست، بلکه به کاهش حجم خرید اوراق قرضه هم اشاره‌ای نکرده است. حتی اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا هم تأکید کرده که هنوز خیلی زود است که از توقف برنامه خرید اوراق قرضه توسط بانک مرکزی حرف زد. از دید بلندمدت، واگرایی میان سیاست‌های پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا به ضرر EURUSD است. در هفته پیش رو داده‌های تورمی در کانون توجهات بازار خواهند بود. اگر رشد تورم سریع‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، زمان خروج فدرال رزرو از سیاست‌های انبساطی پولی هم زودتر از پیش‌بینی‌های قبلی خواهد بود. این هفته داده‌های اقتصادی نسبتاً مهمی از ناحیه یورو منتشر خواهند شد. شاخص‌های PMI، فضای کسب‌وکار آلمان و شاخص اطمینان مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران می‌توانند بر نوسانات کوتاه‌مدت یورو تأثیر بگذارند.

    23 خرداد, 1400 در 1:23 ب.ظ #89156
    تحلیل بنیادی هفتگی یورو دلار EURUSD

    عملکرد شاخص دلار آمریکا با وجود انتشار داده‌های اشتغال ماه مه ضعیف بوده و نتوانسته رشد قابل‌توجهی را به نمایش بگذارد. حتی داده‌های تورمی آمریکا هم در حمایت از دلار آمریکا شکست خورده است. شاخص دلار در طول پنج روز گذشته تقریباً ۰٫۴۲ درصد رشد کرد. با وجود چنین رشد ضعیفی، این بهترین عملکرد هفتگی شاخص دلار از ماه آوریل تا به امروز بوده است. به نظر می‌رسد که بازار با دیدگاه فدرال رزرو موافق است و واقعاً رشد سریع تورم موقتی خواهد بود.
    ادامه جریانات ریسک‌پذیری و افت نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا باعث تضعیف بیشتر دلار در بازار فارکس خواهند شد. رشد شاخص‌های سهام آمریکا همیشه تقاضا برای دلار (دارایی امن) را پایین آورده است. افت مجدد نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و تشدید فشارهای تورمی می‌توانند نرخ بازدهی حقیقی آمریکا را پایین‌تر بیاورند. در این صورت دلار دوباره تضعیف خواهد شد. در سال ۲۰۲۰ هم‌چنین وضعی را شاهد بودیم. بازار داده‌های اشتغال و تورم آمریکا را پشت سر گذاشته و دیگر گزارش مهمی که بتواند بر نشست فدرال رزرو آمریکا تأثیر بگذارد، در کار نیست. در واقع به جز نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، رویداد مهم دیگری برای دلار وجود ندارد. با این حال در روز سه‌شنبه شاخص خرده‌فروشی و تولیدات صنعتی آمریکا، در روز چهارشنبه داده‌های بازار مسکن و نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و روز پنجشنبه هم شاخص مدعیان بیکاری و شاخص تولیدی فیلادلفیا را در پیش داریم. طبق مدل پیش‌بینی اقتصادی فدرال رزرو آتلانتا برآورد رشد اقتصادی آمریکا در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۱ از ۹٫۴ درصد به ۹٫۳ درصد کاهش یافته است. آپدیت بعدی GDPNow روز ۱۵ ژوئن اعمال خواهد شد. فدرال رزرو آمریکا به صراحت اعلام کرده که نرخ‌های بهره را پایین نگه خواهد داشت و به خرید اوراق خزانه‌داری هم ادامه خواهد داد. از آنجایی که بازار هم به این نتیجه رسیده که نرخ‌های بهره در آینده نزدیک افزایش نخواهند یافت، به همین دلیل بازار به تغییرات احتمالی در برنامه خرید دارایی توجه کرد. پیش‌بینی می‌شود که در نشست این هفته فدرال رزرو، بحث در رابطه با کاهش یا عدم کاهش خرید دارایی توسط بانک مرکزی شروع شود. اما بایستی توجه داشت که ابتدای سال ۲۰۲۲ هیچ‌کس انتظار افزایش نرخ بهره را ندارد.

    16 خرداد, 1400 در 4:01 ب.ظ #79785
    تحلیل بنیادی هفتگی یورو دلار EURUSD

    این هفته معامله گران و سرمایه‌گذاران یورو تنها به دنبال پاسخ یک سؤال هستند: بانک مرکزی اروپا چه زمانی خروج از سیاست‌های انبساطی پولی را شروع خواهد کرد؟ نشست این هفته بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه به پایان خواهد رسید. اما به احتمال زیاد بانک مرکزی از پاسخ دادن به این سؤال طفره خواهد رفت.
    به نظر می‌رسد که بانک مرکزی اروپا از پرداختن به مسئله خروج از سیاست‌های انبساطی پولی طفره می‌رود. بانک مرکزی نگران است که حتی اشاره به این مسئله می‌تواند نرخ بازدهی اوراق قرضه در ناحیه یورو را بالا ببرد و روند بهبود اقتصادی ناحیه یورو را مختل کند. در نهایت بانک مرکزی اروپا روزی مجبور خواهد شد به خروج از سیاست‌های انبساطی پولی (افزایش نرخ بهره یا کاهش حجم خرید اوراق قرضه) اشاره کند، اما شاید این هفته برای این کار خیلی زود باشد. از دید تحلیل فاندامنتال، اگر بانک مرکزی اروپا اشاره‌ای به آینده سیاست‌های پولی نکند، بازار به برآوردهای تورمی اعضای بانک مرکزی تمرکز خواهد کرد. به احتمال زیاد برآوردهای تورمی بانک مرکزی اروپا افزایش یافته‌اند و این مسئله از یورو حمایت خواهد کرد. اخیراً یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا گفته بوده که رشد تورم آلمان در سال ۲۰۲۱ از ۳ درصد هم عبور خواهد کرد، اما این رشد سریع تورم موقتی خواهد بود. با این حال اگر برآوردهای تورمی اعضای بانک مرکزی اروپا ارتقا قابل‌توجهی یافته باشند، جفت ارز EURUSD واکنش مثبتی نشان خواهد داد و یورو تقویت خواهد شد.

    9 خرداد, 1400 در 2:41 ب.ظ #69406
    تحلیل بنیادی هفتگی یورو دلار EURUSD

    هفته گذشته جفت ارز EURUSD به بالاترین سطح قیمتی از ۸ ژانویه صعود کرد. از دید تحلیل فاندامنتال، مانعی برای عبور یورو از مقاومت ۱٫۲۳ دلاری دیده نمی‌شود. با این حال شاید تغییر زودهنگام سیاست‌های پولی فدرال رزرو آمریکا، خریداران یورو را اذیت کند. اما حتی چنین تغییری هم ماه‌ها زمان می‌برد. در ناحیه یورو هم مقامات بانک مرکزی اروپا هیچ عجله‌ای برای عقب‌نشینی از سیاست‌های انبساطی پولی ندارند. این در حالی است که شاخص‌های اقتصادی ناحیه یورو عملکرد خوبی دارند. در هفته پیش رو، داده‌های تورمی آلمان در روز دوشنبه و داده‌های تورمی ناحیه یورو در روز سه‌شنبه منتشر خواهند شد. پیش‌بینی می‌شود که رشد تورم آلمان از ۲ درصد عبور کند و رشد تورم ناحیه یورو هم به نزدیکی ۲ درصد برسد. حتی اگر مقامات بانک مرکزی اروپا باز هم به موقتی بودن رشد تورم اصرار کنند، باز هم رشد سریع تورم برای سرمایه‌گذاران نگران‌کننده خواهد بود. در چنین شرایطی بانک مرکزی اروپا مجبور خواهد شد تا انتظارات تورمی بازار را کنترل کند، که این باز هم به نفع یورو خواهد بود.

  • #تحلیل-خبر
    آپدیت
در حال نمایش 6 نوشته - 31 تا 36 (از کل 37)
1 2 3 … 5 6 7

شما برای پست به این تحلیل-خبر باید وارد سایت شوید. Login here

error: غیر مجاز